中国南车股份有限公司新股发行（沪780766）
08年08月05日-08年08月05日
发行日期：2008年8月5日
认购代码：沪780766
发行量：30亿股
发行人的业务
（一）发行人的主营业务
本公司主要从事铁路机车、客车、货车、动车组、城轨地铁车辆及重要零部件的研发、制造、销售、修理和租赁，以及轨道交通装备专有技术延伸产业。
（二）发行人面临的行业竞争情况
１．与本土参与者的竞争情况
一直以来，南车集团和北车集团是国内主要的两大综合轨道交通装备制造企业，占有整个国内市场９５％以上的市场份额，承担着促进我国轨道交通装备技术进步和铁路运输现代化的重担，代表着我国轨道交通装备业在国际市场的竞争力。在国内轨道交通装备市场上，电力机车、内燃机车、客车、动车组和城轨地铁车辆的新造，主要集中于南车集团、北车集团两个集团内；货车新造以南车集团、北车集团两个集团为主，另有重庆重型铸锻厂、晋西铁路车辆有限责任公司、包头北方创业股份有限公司三家企业参与；货车修理除了两个集团外，也有广州铁道车辆厂、柳州机车车辆厂参与其中；机车修理除两个集团外，另有柳州机车车辆厂等参与；客车修理除两个集团外，另有柳州机车车辆厂、沈阳局沈阳客车厂参与。
２．与海外参与者的竞争情况
本公司的海外业务竞争者主要包括庞巴迪、阿尔斯通、西门子、通用电气和川崎重工等的轨道交通运输装备业务部门。由于产业政策和一些技术准入壁垒的限制，目前国外轨道交通装备制造企业尚不能在国内独立开展整车生产业务，对本公司在国内市场没有形成正面的竞争。
（三）发行人的竞争地位
１．国内行业领导者和领先的市场地位
本公司在铁路及城市轨道交通装备市场占有率方面处于国内领先地位。在机车、客车、货车、动车组、城轨地铁车辆等所有业务领域市场占有率均超过或接近５０％；在中国铁路第六次大提速时投入使用的５２列动车组中，本公司及本公司的合营公司提供了４７列。此外，本公司积极和庞巴迪、川崎重工、西门子、通用电气等国际知名企业合作开发、生产高速动车组、大功率电力机车、内燃机车，在国内处于领先地位。由于轨道交通装备制造业是资本及技术密集型行业，规模效益明显，因此本公司领先的业务规模也保证了本公司成为国内同行业盈利能力最强的企业。
本公司在主要业务领域均处于国内领先地位。
机车方面：本公司拥有（以２００６年产量计）中国最大的电力机车研发制造基地（株机公司），该基地亦为世界领先的电力机车研发制造基地之一；行业领先的大功率内燃机车及柴油机研发制造基地；中国领先的电力机车和电传动系统研制能力。本公司生产了截至目前中国最大功率的机车用于重载货运，也生产了中国最高时速的机车用于快捷客运。本公司亦采用成熟技术制造了专为满足世界上海拔最高的高原铁路--青藏铁路的需要而开发的高原内燃机车。目前，本公司生产的电力机车和内燃机车具有世界先进水平。本公司多年来持续参与国内电力机车市场行业标准的制定。
客车方面：本公司拥有国内铁路客车的主要研发制造基地，并批量为国内生产和出口时速１２０公里等级、时速１６０公里等级的铁路客车。正在研制的时速２００公里等级铁路客车处于世界先进水平。本公司是中国研制高档铁路客车的指定单位。
货车方面：本公司拥有全球领先的铁路货车研发、制造基地（长江公司）。本公司亦为重载货车技术研发、制造和供应的领先者，自主开发的载重７０吨级、８０吨级以上各型货车，在国内处于领先地位。本公司研制的４０吨轴重的货车处于世界领先水平。
动车组方面：本公司拥有全球技术领先的高速动车组研发制造基地。其制造的ＣＲＨ２型时速２００公里动车组是第一列国产化动车组。在中国铁路第六次大提速时，本公司及本公司的合营公司提供了５２列动车组中的４７列。同时，由本公司生产的国内第一列时速３００公里的自主知识产权高速动车组已于２００７年底在四方股份正式下线。
城轨地铁车辆方面：以２００７年新签合同总额计，本公司是中国最大的城轨地铁车辆制造商，不仅拥有三家城轨车辆国产化定点企业，且２００７年获取１,５８４辆城轨地铁车辆的生产合同，合同金额总计１２０．３３亿元，约占当年国内新签合同市场份额６０％。目前本公司生产的铝合金和不锈钢车体的Ａ型车、Ｂ型车均具有世界先进水平。
２．完整的产品组合
本公司拥有完整的轨道交通装备产品组合，包括铁路电力机车、内燃机车、客车、货车、动车组和城轨地铁车辆，同时具备对前述产品强大的修理能力，因而能满足对轨道交通装备产品的各类需求。此外，本公司的产品组合完全符合铁路及城市轨道交通发展的最新方向。
３．强大的研发能力和领先的技术优势
本公司拥有完整配套、自主开发、设备先进、大规模的轨道交通装备研发、制造和修理体系；本公司具有强大的研究开发及技术商业化的能力；本公司的现代化研发设计体系日臻完善、产品技术和制造质量接近国际水平；并且，本公司同铁道部及其他行业主管部门紧密合作，有参与新技术标准制定的优势。
本公司在大功率内燃机车、大功率电力机车、客车、重载货车、动车组、城轨地铁车辆等方面研发技术领先、制造经验丰富，经过长期的稳定发展，具有了较好的技术、人才、装备资源、研发制造和服务体系。
本公司拥有机车车辆材料工艺研发中心和客车电气研发中心，重点开展共性的和基础性的新材料、新工艺、新技术研究，为本公司及各下属企业开展整车及零部件的技术创新、解决现场生产实际问题提供技术支持和服务。
本公司还拥有变流技术国家工程中心（依托在株洲所）、五家国家认定技术中心（株机公司、四方股份、眉山公司、长江公司株洲分公司、时代新材技术中心）和四个博士后工作站（株洲所、株机公司、四方股份、资阳公司博士后工作站）。此外，本公司目前也已开始出口技术到其他发展中国家。
４．完善的服务体系和成熟的客户开发能力
本公司本着"用户第一"的指导思想，真诚地为用户着想，不断完善服务体系，提高服务效率；对客户开展售前、售中及售后服务，持续提高顾客满意度；为顾客提供技术咨询和技术指导。
本公司具有良好的客户关系和强大的客户开发能力。过去几年，在巩固中国铁路市场的同时，本公司在路外市场和海外市场的业务规模均有很大增长。路外市场方面，报告期内各大型工矿、港口、能源企业（如中国神华、中国石油、中国石化等）采购量逐年增长，其采购量占本公司销售收入比率也逐年提高；海外市场方面，本公司不仅继续巩固了亚洲、非洲市场，而且拓展了中东、中亚、南亚、澳洲、南美和东欧市场，促进了出口贸易的快速增长。截至２００８年３月３１日，本公司的产品出口到３０多个国家和地区。
５．全球知名的品牌
中国"南车"、"ＣＳＲ"品牌在国内外轨道交通装备制造行业已经具有很高知名度和认同度。本公司以高度的社会责任感，担当起提供"人与自然和谐发展"的交通装备的重任。本公司不仅在中国铁路行业享有较高信誉，而且在快速崛起的城轨地铁产业方面，服务于北京、上海、广州、深圳、南京、成都、沈阳及香港等城市，在社会上产生了良好反响；经过不懈努力，产品由最初出口东南亚发展到遍布五大洲３０多个国家和地区，出口产品技术也逐步由传统技术向当代先进技术发展，凭借良好的性价比优势和周到的服务，树立了中国"南车"、"ＣＳＲ"品牌的国际形象和影响力。
６．优秀的人才队伍
本公司拥有一批具有丰富实践经验和奉献精神的高级管理人才，本公司经营管理层主要人员大多具有超过２０年以上的轨道交通装备制造行业工作经验；同时，本公司还拥有一批包括中国工程院院士在内的专家级人才，对企业具有较高忠诚度，组成完整的产品研发、工艺、质量控制等人才队伍。
认购代码：沪780766
发行量：30亿股
发行人的业务
（一）发行人的主营业务
本公司主要从事铁路机车、客车、货车、动车组、城轨地铁车辆及重要零部件的研发、制造、销售、修理和租赁，以及轨道交通装备专有技术延伸产业。
（二）发行人面临的行业竞争情况
１．与本土参与者的竞争情况
一直以来，南车集团和北车集团是国内主要的两大综合轨道交通装备制造企业，占有整个国内市场９５％以上的市场份额，承担着促进我国轨道交通装备技术进步和铁路运输现代化的重担，代表着我国轨道交通装备业在国际市场的竞争力。在国内轨道交通装备市场上，电力机车、内燃机车、客车、动车组和城轨地铁车辆的新造，主要集中于南车集团、北车集团两个集团内；货车新造以南车集团、北车集团两个集团为主，另有重庆重型铸锻厂、晋西铁路车辆有限责任公司、包头北方创业股份有限公司三家企业参与；货车修理除了两个集团外，也有广州铁道车辆厂、柳州机车车辆厂参与其中；机车修理除两个集团外，另有柳州机车车辆厂等参与；客车修理除两个集团外，另有柳州机车车辆厂、沈阳局沈阳客车厂参与。
２．与海外参与者的竞争情况
本公司的海外业务竞争者主要包括庞巴迪、阿尔斯通、西门子、通用电气和川崎重工等的轨道交通运输装备业务部门。由于产业政策和一些技术准入壁垒的限制，目前国外轨道交通装备制造企业尚不能在国内独立开展整车生产业务，对本公司在国内市场没有形成正面的竞争。
（三）发行人的竞争地位
１．国内行业领导者和领先的市场地位
本公司在铁路及城市轨道交通装备市场占有率方面处于国内领先地位。在机车、客车、货车、动车组、城轨地铁车辆等所有业务领域市场占有率均超过或接近５０％；在中国铁路第六次大提速时投入使用的５２列动车组中，本公司及本公司的合营公司提供了４７列。此外，本公司积极和庞巴迪、川崎重工、西门子、通用电气等国际知名企业合作开发、生产高速动车组、大功率电力机车、内燃机车，在国内处于领先地位。由于轨道交通装备制造业是资本及技术密集型行业，规模效益明显，因此本公司领先的业务规模也保证了本公司成为国内同行业盈利能力最强的企业。
本公司在主要业务领域均处于国内领先地位。
机车方面：本公司拥有（以２００６年产量计）中国最大的电力机车研发制造基地（株机公司），该基地亦为世界领先的电力机车研发制造基地之一；行业领先的大功率内燃机车及柴油机研发制造基地；中国领先的电力机车和电传动系统研制能力。本公司生产了截至目前中国最大功率的机车用于重载货运，也生产了中国最高时速的机车用于快捷客运。本公司亦采用成熟技术制造了专为满足世界上海拔最高的高原铁路--青藏铁路的需要而开发的高原内燃机车。目前，本公司生产的电力机车和内燃机车具有世界先进水平。本公司多年来持续参与国内电力机车市场行业标准的制定。
客车方面：本公司拥有国内铁路客车的主要研发制造基地，并批量为国内生产和出口时速１２０公里等级、时速１６０公里等级的铁路客车。正在研制的时速２００公里等级铁路客车处于世界先进水平。本公司是中国研制高档铁路客车的指定单位。
货车方面：本公司拥有全球领先的铁路货车研发、制造基地（长江公司）。本公司亦为重载货车技术研发、制造和供应的领先者，自主开发的载重７０吨级、８０吨级以上各型货车，在国内处于领先地位。本公司研制的４０吨轴重的货车处于世界领先水平。
动车组方面：本公司拥有全球技术领先的高速动车组研发制造基地。其制造的ＣＲＨ２型时速２００公里动车组是第一列国产化动车组。在中国铁路第六次大提速时，本公司及本公司的合营公司提供了５２列动车组中的４７列。同时，由本公司生产的国内第一列时速３００公里的自主知识产权高速动车组已于２００７年底在四方股份正式下线。
城轨地铁车辆方面：以２００７年新签合同总额计，本公司是中国最大的城轨地铁车辆制造商，不仅拥有三家城轨车辆国产化定点企业，且２００７年获取１,５８４辆城轨地铁车辆的生产合同，合同金额总计１２０．３３亿元，约占当年国内新签合同市场份额６０％。目前本公司生产的铝合金和不锈钢车体的Ａ型车、Ｂ型车均具有世界先进水平。
２．完整的产品组合
本公司拥有完整的轨道交通装备产品组合，包括铁路电力机车、内燃机车、客车、货车、动车组和城轨地铁车辆，同时具备对前述产品强大的修理能力，因而能满足对轨道交通装备产品的各类需求。此外，本公司的产品组合完全符合铁路及城市轨道交通发展的最新方向。
３．强大的研发能力和领先的技术优势
本公司拥有完整配套、自主开发、设备先进、大规模的轨道交通装备研发、制造和修理体系；本公司具有强大的研究开发及技术商业化的能力；本公司的现代化研发设计体系日臻完善、产品技术和制造质量接近国际水平；并且，本公司同铁道部及其他行业主管部门紧密合作，有参与新技术标准制定的优势。
本公司在大功率内燃机车、大功率电力机车、客车、重载货车、动车组、城轨地铁车辆等方面研发技术领先、制造经验丰富，经过长期的稳定发展，具有了较好的技术、人才、装备资源、研发制造和服务体系。
本公司拥有机车车辆材料工艺研发中心和客车电气研发中心，重点开展共性的和基础性的新材料、新工艺、新技术研究，为本公司及各下属企业开展整车及零部件的技术创新、解决现场生产实际问题提供技术支持和服务。
本公司还拥有变流技术国家工程中心（依托在株洲所）、五家国家认定技术中心（株机公司、四方股份、眉山公司、长江公司株洲分公司、时代新材技术中心）和四个博士后工作站（株洲所、株机公司、四方股份、资阳公司博士后工作站）。此外，本公司目前也已开始出口技术到其他发展中国家。
４．完善的服务体系和成熟的客户开发能力
本公司本着"用户第一"的指导思想，真诚地为用户着想，不断完善服务体系，提高服务效率；对客户开展售前、售中及售后服务，持续提高顾客满意度；为顾客提供技术咨询和技术指导。
本公司具有良好的客户关系和强大的客户开发能力。过去几年，在巩固中国铁路市场的同时，本公司在路外市场和海外市场的业务规模均有很大增长。路外市场方面，报告期内各大型工矿、港口、能源企业（如中国神华、中国石油、中国石化等）采购量逐年增长，其采购量占本公司销售收入比率也逐年提高；海外市场方面，本公司不仅继续巩固了亚洲、非洲市场，而且拓展了中东、中亚、南亚、澳洲、南美和东欧市场，促进了出口贸易的快速增长。截至２００８年３月３１日，本公司的产品出口到３０多个国家和地区。
５．全球知名的品牌
中国"南车"、"ＣＳＲ"品牌在国内外轨道交通装备制造行业已经具有很高知名度和认同度。本公司以高度的社会责任感，担当起提供"人与自然和谐发展"的交通装备的重任。本公司不仅在中国铁路行业享有较高信誉，而且在快速崛起的城轨地铁产业方面，服务于北京、上海、广州、深圳、南京、成都、沈阳及香港等城市，在社会上产生了良好反响；经过不懈努力，产品由最初出口东南亚发展到遍布五大洲３０多个国家和地区，出口产品技术也逐步由传统技术向当代先进技术发展，凭借良好的性价比优势和周到的服务，树立了中国"南车"、"ＣＳＲ"品牌的国际形象和影响力。
６．优秀的人才队伍
本公司拥有一批具有丰富实践经验和奉献精神的高级管理人才，本公司经营管理层主要人员大多具有超过２０年以上的轨道交通装备制造行业工作经验；同时，本公司还拥有一批包括中国工程院院士在内的专家级人才，对企业具有较高忠诚度，组成完整的产品研发、工艺、质量控制等人才队伍。